MEGA (“Make Europe Great Again”)
155 vendredi, 28 mars 2025 17:52
Comment se positionner dans le contexte d'un Renouveau Économique Européen
Dans un scénario de réallocation des flux d’investissement vers les actions européennes jugées sous-évaluées et suite à la surperformance des actions américaines, certains analystes commencent à entrevoir un possible « supercycle » haussier pour l’Europe.
En Allemagne, la formation d’une coalition CDU/CSU-SPD assure une majorité au Bundestag, réduisant le risque de non-exécution du plan de relance économique qui inclut :
- Un plan d’investissement de 500 MdEUR étalé sur 12 ans pour moderniser les infrastructures publiques (transport, énergie, numérique).
- Un assouplissement des règles budgétaires pour les dépenses dans la défense, qui ne seraient plus soumises au frein à l’endettement allemand au-delà de 1% du PIB (≈ 44 MdEUR) et seraient financées par de la dette hors budget.
Cet investissement massif, combiné à un assouplissement des contraintes budgétaires, donnera un contexte macroéconomique favorable qui créera des opportunités d’investissement significatives pour les entreprises pouvant bénéficier de ce plan de relance.
En parallèle, depuis plusieurs mois, l’idée d’un possible accord de paix en Ukraine prend de l’ampleur. Un tel scénario aurait des répercussions majeures sur l’économie européenne :
- Une baisse des prix de l’énergie, bénéfique pour les entreprises et les ménages.
- Une reprise des échanges commerciaux, ouvrant de nouvelles opportunités économiques.
- Une reconstruction des infrastructures ukrainiennes, qui nécessitera des investissements colossaux.
Certains secteurs et entreprises sont directement concernés par ces évolutions. Les analystes de Kepler Cheuvreux ont identifié les entreprises bien positionnées pour profiter d’une reconstruction de l’Ukraine. Ces sociétés interviennent dans des domaines clés comme la construction, l’industrie, les transports et la finance.
En partenariat avec Kepler Cheuvreux Solutions, Renalco SA a lancé un certificat sélectionnant des valeurs exposées à la thématique basée sur cette analyse.
N’hésitez pas à contacter Renalco SA pour en savoir plus si vous êtes intéressé par cette opportunité (info@renalco.ch).
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